5. mai 2026

Assurance-vie ancienne : ce qu'il faut vérifier avant qu'il ne soit trop tard

Votre assurance-vie a plus de 10 ans. Elle fonctionne, les intérêts s'accumulent, vous n'y avez pas touché. Tout semble en ordre. Et pourtant, un contrat ouvert il y a dix ou quinze ans a été conçu pour une situation qui n'est plus nécessairement la vôtre aujourd'hui — ni sur le plan patrimonial, ni sur le plan familial, ni sur le plan des marchés. Faire le point régulièrement n'est pas un luxe : c'est une bonne pratique patrimoniale. Voici ce qui mérite d'être examiné, et pourquoi.

Les frais de gestion : un impact souvent sous-estimé

Les contrats souscrits dans les années 2000 ou 2010 appliquent parfois des frais de gestion annuels plus élevés que ceux que proposent les contrats actuels. Ce n'est pas interdit, et ce n'est pas automatiquement rédhibitoire. Mais l'impact sur la performance dans la durée est réel.

Sur un fonds euros rémunéré entre 2,5 % et 3,5 % — fourchette approximative pour 2024-2025 —, des frais de gestion de 0,9 % ou 1 % par an représentent une part non négligeable du rendement net. À cela peuvent s'ajouter des frais sur versement, des frais d'arbitrage ou des frais sur les unités de compte.

Ces informations figurent dans les documents contractuels remis à la souscription, mais elles ne sont pas toujours facilement lisibles. Un point important : comparer les frais d'un contrat ancien avec ceux disponibles sur le marché actuel ne suffit pas à justifier un transfert. D'autres paramètres entrent en jeu, à commencer par la fiscalité acquise, nous y reviendrons plus loin.

L'allocation du contrat : une répartition qui n'évolue pas seule

La répartition entre fonds euros et unités de compte que vous avez choisie à l'ouverture de votre contrat correspond à votre profil de l'époque. Elle ne s'adapte pas automatiquement à l'évolution de votre horizon de placement, de votre tolérance au risque ou de vos objectifs patrimoniaux.

Un contrat 100 % fonds euros souscrit il y a quinze ans par une personne alors proche de la retraite peut aujourd'hui ne plus du tout correspondre à sa situation si son horizon s'est allongé, si elle a d'autres sources de revenus ou si elle souhaite transmettre. Inversement, une allocation en unités de compte mal adaptée à un horizon court expose à une volatilité qui n'a pas lieu d'être.

Les contrats anciens n'offrent pas tous les mêmes possibilités d'arbitrage ou d'accès aux supports récents. Certains contrats de première génération ne proposent pas de gestion pilotée, de supports immobiliers (SCI, SCPI en UC) ou d'ETF. Avant de conclure qu'un contrat est obsolète, il convient de vérifier ce que la gamme de supports autorise réellement.

Vous souhaitez faire le point sur l'allocation de votre contrat et sa cohérence avec votre situation actuelle ? N'hésitez pas à prendre contact avec nous.

La clause bénéficiaire : le point le plus souvent négligé

C'est probablement le sujet qui concentre le plus de situations problématiques dans la pratique. La clause bénéficiaire est rédigée une fois, au moment de l'ouverture du contrat. Elle désigne qui percevra le capital au décès du souscripteur.

Or la situation familiale change. Un mariage, un divorce, un remariage, la naissance d'un enfant, le décès d'un proche désigné comme bénéficiaire : autant d'événements qui peuvent rendre une clause inadaptée, voire contraire à la volonté réelle du souscripteur.

La clause standard "mon conjoint, à défaut mes enfants par parts égales, à défaut mes héritiers" peut sembler universelle, mais elle ne l'est pas dans toutes les configurations familiales. Une famille recomposée, un enfant d'une précédente union, un bénéficiaire qui a lui-même disparu : ces situations appellent une rédaction précise et réfléchie.

La bonne nouvelle : modifier une clause bénéficiaire est en général assez simple. Il suffit d'en faire la demande auprès de l'assureur, accompagnée d'une rédaction claire. C'est souvent l'intervention la plus rapide et la plus utile lors d'un audit de contrat.

La fiscalité acquise : un actif à préserver

C'est l'argument qui explique pourquoi un contrat ancien, même imparfait sur d'autres points, peut valoir la peine d'être conservé et optimisé plutôt que clôturé.

L'assurance-vie bénéficie d'une fiscalité avantageuse à partir de 8 ans de détention. Au-delà de ce seuil, les rachats partiels bénéficient d'un abattement annuel sur les gains: 4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple et d'un taux d'imposition réduit. Cette antériorité fiscale est attachée au contrat lui-même. Elle disparaît en cas de clôture.

Ce point est essentiel : un audit d'assurance-vie ne débouche pas nécessairement sur un changement de contrat. Il peut très bien conclure que le contrat existant, moyennant quelques ajustements sur l'allocation ou la clause bénéficiaire, reste le meilleur outil disponible compte tenu de son ancienneté fiscale.

Les informations présentées ici sont d'ordre général. La fiscalité de l'assurance-vie dépend de nombreux paramètres propres à chaque situation : date de souscription, montants versés, profil fiscal du souscripteur. Un conseil personnalisé nécessite une analyse préalable de votre contrat et de votre situation globale.

Ce qu'un audit d'assurance-vie couvre concrètement

Un audit de contrat est une relecture structurée, menée avec votre conseiller, qui couvre les points suivants : lecture et analyse des conditions tarifaires (frais de gestion, frais d'arbitrage, frais sur versement) ; examen de la composition du contrat et de son adéquation à votre horizon et votre profil de risque ; vérification et, si nécessaire, mise à jour de la clause bénéficiaire ; comparaison des options disponibles sur votre contrat avec ce qui existe sur le marché.

Cet exercice prend généralement une heure (durée donnée à titre indicatif). Il peut éviter une mauvaise surprise au moment d'un rachat important, d'un décès ou d'une transmission — ou simplement permettre d'améliorer le rendement net dans la durée.

Un bilan patrimonial permet souvent de remettre les éléments dans le bon ordre. Si vous souhaitez revoir votre contrat avec un regard extérieur et indépendant, contactez-nous.

Conclusion

Un contrat d'assurance-vie ancien n'est pas un mauvais contrat par définition. Certains restent très bien positionnés, notamment sur la fiscalité et le fonds euros. Mais il est conçu pour une situation qui n'est plus nécessairement la vôtre. Les frais, l'allocation, la clause bénéficiaire et les options disponibles méritent d'être examinés régulièrement, non pas pour changer de contrat, mais pour s'assurer qu'il reste adapté à ce que vous souhaitez en faire.

Si votre contrat a plus de 8 ans et que vous ne l'avez pas relu récemment, c'est probablement le bon moment. Contactez-nous